本文作者:理财投资网

首席经济学家必须是正式员工!“网红”经济学家任泽平竟不是从业人员?东吴证券回应

理财投资网 2022-02-28 13:54

  《每日经济新闻》记者获悉,近期中证协向券商下发了《关于加强行业机构首席经济学家自律管理的通知》。

  其中要求,首席经济学家应当为公司正式员工,对外发布的研究观点、言论须符合《发布证券研究报告执业规范》的规定。首席经济学家践行行业文化核心价值观情况将纳入证券公司文化建设实践评估。

  明确由证券公司承担首席经济学家管理的主体责任

  该自律管理通知主要包括以下四点内容:

  一、公司应审慎聘任首席经济经学家,关注拟聘任人员的执业声誉。首席经济学家应当为公司正式员工,对外发布研究观点、言论须符合《发布证券研究报告执业规范》的规定。

  二、证券公司聘任首席经济学家的,应推荐其加入中国证券业协会“首席经济学家委员会”。首席经济学家应自觉接受协会的自律管理,签署《证券基金行业首席经济学家自律倡议书》。

  三、公司承担首席经济学家管理的主体责任,应按相关规定加强首席经济学家管理,建立有效的声誉风险管理机制。参照《发布证券研究报告执业规范》,对首席经济学家对外发表研究观点、言论进行事前报备,防范声誉风险,维护行业声誉。将假冒、仿冒公司首席经济学家观点、言论的情形纳入公司声誉风险管理,及时澄清事实,保护投资者合法权益。

  四、公司应引导首席经济学家更好服务资本市场和国家经济建设,积极弘扬“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化,坚持负责任发声,在宣传解读好党和国家路线、方针、政策,合理引导市场预期等方面发挥积极作用。首席经济学家践行行业文化核心价值观情况将纳入证券公司文化建设实践评估。

  “网红”经济学家任泽平身份问题的余波

  有消息爆出:任泽平和东吴证券实为编外合作。而《每日经济新闻》记者查询后发现,中证协从业人员平台上确实无任泽平在东吴证券任职的信息。

  根据当时东吴证券对记者的回应,任泽平是东吴证券的特聘首席经济学家,目前不属于证券从业人员。在其为东吴提供的服务内容,包括在研究所举办的策略会上发表演讲,参与研究所组织的机构交流等方面,均由东吴研究所进行合规审查,在这之外任泽平以独立学者身份发表的观点不代表所服务机构的立场。

  而本次中证协明确对“公司承担首席经济学家管理的主体责任。首席经济学家对外发表研究观点、言论进行事前报备,防范声誉风险,维护行业声誉。”从中可以看出,将首席经济学家定位“特聘”,言论观点分为部分纳入由公司合规管理、部分视为独立立场或将成为过去。

  在中证协下文后,《每日经济新闻》向东吴证券再次就任泽平身份问题进行了询问。东吴证券方面回应:“我们将按照中国证券业协会的要求遵照执行”。

  2020年5月22日,中证协发布的《发布证券研究报告执业规范(修订稿)》和《证券分析师执业行为准则(修订稿)》两份行业自律规则也明确规定:“以经营机构的名义发布研究观点、提供研究服务的人员必须是公司正式员工”。

  记者查询中证协从业人员管理平台后发现,长江证券首席经济学家伍戈、中泰证券首席经济学家李迅雷、国金证券首席经济学家赵伟等都在中证协网站注册,执业岗位均为证券投资咨询(分析师)。而除了任泽平外,目前天风证券特邀经济学家刘煜辉、方正证券首席经济学家颜色等也未查到注册信息。

  券商首席经济学家在行业扮演着重要角色

  自资本市场兴起,首席经济学家在证券行业发展中,就扮演着重要角色。一些首席经济学家曾在行业中留下了闪亮印记。

  1995年,中金公司成立。在2015年一次采访中,中国经济学界泰斗级人物吴敬琏曾透露,他是中金公司的首位首席经济学家。吴敬琏之后,许小年也担任了中金公司首席经济学家,许小年曾获得中国经济学界最高奖“孙冶方奖”。

  21世纪初,随着卖方研究的发展,券商首席经济学家作为“意见领袖”,受到资本市场高度关注。左小蕾、哈继铭、高善文等人的名字经常出现在网络报纸,成为舆论的焦点。

  此时,一些当时尚年轻的经济学家也因在关键时刻准确的判断崭露头角。2008年9月,供职于美林证券香港的陆挺做了四个判断:第一,雷曼兄弟倒闭事件对中国的负面影响非常大;第二,人民币不会贬值,会稳定;第三,中国政府一定会采取大规模的财政刺激政策,平稳经济增长;第四,2009年中国的GDP增长率会在8%以上。

  33岁的陆挺因为上述精准判断一战成名。陆挺后来担任过华泰证券首席经济学家,目前是野村证券中国首席经济学家。

  首席经济学家不但在券商卖方研究中扮演举足轻重的作用,他们的意见也往往是高层决策的重要参考。根据《中国日报》的报道,李克强总理曾召开多次包括经济学家在内的专家学者座谈会,主要是就当时的经济形势听取意见。

  在2019年李克强主持召开的经济形势专家和企业家座谈会上,有三位经济学家参加。其中中泰证券首席经济学家李迅雷、长江证券首席经济学家伍戈均列席会议。2020年的座谈会上,原海通证券首席经济学家、后出任中泰资管的联席首席投资官姜超也曾出席。

  部分首席经济学家“语不惊人死不休”引发舆论热议

  不过,首席经济学家因为常年在聚光灯下,他们的言论也时常引起争议。

  英大证券首席经济学家李大霄也因对A股市场一些言论备受争议。如他所言的“婴儿底”、“钻石底”往往在市场下跌时一次又一次引发段子手炒作。

  2020年3月,深圳证监局对李大霄采取监管谈话措施。深圳证监局的文件显示,李大霄作为英大证券分析师,通过微博、微信公众号发表言论提供证券市场投资分析意见,部分投资分析意见未能提供研究报告一句,未能充分遵循客观、专业、审慎原则,以音频形式发布的证券研究报告未载明具备证券投资咨询业务资格的说明、数名人员的证券投资咨询执业资格证书编码等事项,决定对其采取监管谈话措施。

  但无论如何,可以确定的是,任泽平、李大霄等以专业之名戴着夸张表达面具的观点往往引发舆论热议,为他们带来了巨大流量。如李大霄,不喜欢他的人说他是“股市反指”;反之,喜欢他的人则认为称他是“股市良心”。

  英国学者道金斯曾提出一个著名的观点:人类舆论场上传递的一切信息,比如语词、观念、信仰、行为方式等等,其实无论好坏,不分真假,只看环境是否允许它生存下去。假如一种“模因”适合当前环境,它就会无限度的分裂、增殖下去,甚至在一些极端情况下,会增殖到让人类自己都感到夸张、滑稽,甚至恐怖的程度。

  这个观点可以解释互联网时代,“网红”与“爆款”是怎么炼成的。细化到经济学家领域,它也揭示出一个风险:如果没有道德、法律法规的约束,不排除一些顶着经济学家光环的人会为了流量,可能“语不惊人死不休”、甚至提出有异于常识的观点。

  因此,回到中证协《关于加强行业机构首席经济学家自律管理的通知》。它不仅是一份协会文件要求公司负起监管首席经济学家言论的责任,它也提示:经济学家作为能对市场、舆论施加影响的群体,每个专业观点形成,都应遵循诚信与道德原则。

(文章来源:每日经济新闻)

文章版权及转载声明

作者:理财投资网
本文地址:http://www.cxcxjx.com/wangshangtouzilicai/6622.html