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A股盈利拐点50强:三大概念成大赢家 周期股翻身 业绩大反转 6股业绩增幅超10倍

理财投资网 2021-11-02 13:00

  A股上市公司2021年三季度营收、净利润同比增幅均创下近5年新高。

  营收、盈利增幅双双创下近5年同期新高

  2021年三季报落下帷幕,疫情后复苏局面显著,盈利公司占比近九成,为近三年同期最高,净利润实现增长股占比超六成,为近四年同期最高水平。

  证券时报·数据宝统计,整体来看,无论是营收还是净利润,A股上市公司同比增幅均创下近5年同期新高。三季报显示,A股上市公司营收合计46.79万亿元,同比增长超23%以上;净利润合计4.06万亿元,超2019年同期净利润总和,同比增长近三成。

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  储能、光伏业绩确定性强

  周期板块后市承压

  后疫情时代,曾经不景气的行业在今年前三季度业绩均实现了逆转。28个行业中,净利润同比增长的有21个。周期性行业的盈利表现十分亮眼,有色金属、钢铁、采掘、化工等三季报净利润增幅均翻倍,这4大行业净利润过去2年均呈下跌状态。疫情以来,以美国为首,全球多国超发货币,原材料价格上涨,向下游终端传导,再加上供需的不平衡等多因素带来了周期股业绩大涨。以钢铁为例,据钢协监测,今年前三季度钢铁原燃材料和钢材价格逐步上升。今年前三季进口粉矿平均价格同比上涨70%以上,炼焦煤、焦炭及废钢价格同比均涨超35%。

  从更长时间来看,业绩增长行业中,休闲服务、采掘、传媒、建筑装饰、纺织服装及家用电器等6个行业的盈利出现逆转(定义:2018年至2020年,三季报净利润增幅连续下降,2021年三季报净利润增幅超过去3年同期)。其中,休闲服务净利润增幅超4倍,增幅创近10年同期最高水平;去年同期休闲服务板块业绩受新冠疫情影响大幅下降,今年以来,相关公司通过产品升级、创新营销等手段实现盈利。

  在十四五规划中,明确了未来的投资大方向,包括数字经济、半导体、新能源、光伏、工业母机、储能等。半导体、光伏、碳中和三季报业绩迎来近5年来同期最高增幅,储能板块净利润增幅创近4年同期最高。

  对于以上行业、热门板块的业绩增长,机构表示,“基数正常化”+“成长高持续”+“核心公司拐点”使得科技行业价值逐步凸显;电价市场化改革加速,储能迎来历史拐点。但周期性行业的增长,一方面去年同期基数较低,另一方面,央行货币财政司司长表示,PPI涨幅在今年年底至明年会趋于回落。因此,这些企业未来盈利水平面临下降趋势。

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  A股“盈利拐点”50强出炉

  6股三季报盈利增幅超10倍

  在行业景气度提升以及政策推动下,不少上市公司的业绩迎来拐点。数据宝综合以下几个维度,筛选出2021三季报A股“盈利拐点”排行榜:

  1)近5年盈利首次出现拐点:2017年至2020年三季报净利润增幅连续下降,2021年三季报净利润增幅超过2020年同期水平;

  2)2021年三季报扣非前后实现盈利,且扣非前后净利润增幅均超过20%;

  3)机构最新评级为“买入”、“增持”或“增持+”,且持股机构超过12家。

  入选榜单股共有50只,扎堆分布在化工、医药生物、有色金属等行业。6股三季报连续2年下滑后,2021年三季报大幅逆转,同比增幅超10倍,且扣非净利润增幅均超过5倍,包括三友化工、东阿阿胶等。6股最新三季报盈利超过去3年总和,包括天原股份、智飞生物、西部矿业等。其中,智飞生物获382家机构抱团持仓。

  盈利首次出现拐点后,机构不约而同上调评级。比如智飞生物、三友化工,机构评级由三季末的“买入-”上调为“买入”,机构认为智飞生物研发管线已成民营企业第一,自研产品2022年开始放量,“技术+市场”双轮驱动公司全方位成为中国疫苗产业龙头。潮宏基、信立泰评级由“增持”上调为“增持+”。信立泰迎来了近9年来的首个业绩拐点,公司是心血管类药物领军企业,2021年三季报扣非前后净利润增幅均超过45%。

  50强公司平均涨幅超65%

  数据宝统计,榜单50强公司年内平均涨幅超65%,八成公司年内股价上涨,12股股价翻倍,永太科技、双环传动等4股涨幅超200%。永太科技是氟苯精细化学品行业龙头,持仓机构多达45家,最新股价逼近历史最高点。公司在锂电池材料方面生产的是六氟磷酸锂和双氟磺酰亚胺锂,目前二者均已通过客户认证并实现销售订单,产能正逐步释放。

  10月以来榜单50股平均回调2%以上,山东海化、中泰化学、三友化工、露天煤业10月以来回调幅度超15%。

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(文章来源:数据宝)

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