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回暖了吗?3月新基发行规模环比增2倍多 本周24只发行 多位公募投资领军人物现身

理财投资网 2022-04-07 13:05

  在经历了年初两个月的低迷期后,新发基金情况终于在近期升温。具体来看,在1月、2月连续两月遭遇重挫后,新发基金在3月有所好转,发行规模环比增长超2倍。

  不过整体来看,今年一季度,新发基金平均发行份额创下近两年来新低。而按基金成立日计算,一季度共成立基金386只,总发行份额为2738.29亿份,较去年同期下降74.36%。

  在度过略显“惨淡”一季度后,本周新一轮基金发行小高潮来临。24只基金启动首发,其中有哪些亮点值得期待?

  新发基金再迎“小高峰”

  本周作为清明假期后的首周,新基金发行预计24只,涉及华夏基金、嘉实基金、兴证全球基金、银华基金、招商基金、中银基金、申万菱信基金、中邮基金、创金合信基金、华泰柏瑞基金等基金公司。

  从首发时间来看,周三为高峰期合计首发19只,周四1只,周五4只。从基金投资类型来看,上述24只预计发行的新基金中,封闭式基金合计9只、被动指数型基金和偏股混合型基金均为4只、增强指数型基金和中长期纯债型基金均为2只、平衡混合型基金和混合债券型基金(二级)以及QDII基金均为1只。整体而言,本周新发基金的趋势仍是主动权益相对较弱,抗跌的债基较强的局面。

  在上述新发基金中,市场较为关注的主要有2位主动权益类基金经理,分别是:申万菱信权基金资部负责人付娟、“均衡名将”银华基金王海峰。两位基金经理投资风格不同,但都深受机构青睐,持有他们管理的基金机构比例很高。

  其中,付娟是申万菱信基金的权益投资总监。公开资料显示,付娟曾任职于卖方研究所、农银汇理基金,2020年9月在申万菱信基金接管产品,现任申万菱信权益部投资总监。

  值得一提的是,付娟也是目前市场上,少数能在卖方成为优秀分析师,也能转型到买方成为优秀基金经理的投研人员。家电研究员入行的付娟,曾在申万研究所有过“辉煌”的时期。进入买方后,付娟在2012年成为基金经理,2013年行业收益率排名靠前,一举成名。

  投资风格上,付娟偏好发掘大机会的成长投资选手。她偏好最长最大的赛道。从持仓上看,付娟持仓的行业不会很分散,一般就是3-4个未来几年景气度比较高的方向。此外,付娟也比较偏爱二线的成长股,在其投资组合里比较少见太多有市场共识的白马股。

  此外,在本周的新发基金中,多家基金公司投资领军人物也屡有现身。处主动权益基金方面的付娟外;指数基金,有华泰柏瑞副总经理、指数与量化产品的负责人田汉卿;QDII基金,有华夏基金数量投资部高级副总裁赵宗庭;FOF基金方面,有兴证全球基金FOF投资总监林国怀,南方基金FOF投资部负责人李文良;债券基金方面,有申万菱信基金固定收益投资部总监唐俊杰、国金基金研究部总经理尹海峰,西部利得公募固定收益部总经理严志勇,中邮创业基金固定收益部固定收益总监衣瑛杰,鑫元基金固定收益部总经理助理赵慧等。

  权益类发行有望回暖

  就在此前正式收官的一季度新发市场方面,按基金成立日计算,一季度共成立基金386只,总发行份额为2738.29亿份,较去年同期下降74.36%。

  今年一季度,A股市场震荡调整,公募基金发行市场遇冷,平均发行份额也创近两年来新低。与此同时,这些新基金在发行前设定的认购天数同样有所延长,平均认购天数达到32天。

  从新发基金的结构上看,数据显示,今年1月新发的主动权益基金中,有30只产品发行份额大于10亿份,其中22只为主动权益类基金,前4大产品均为偏股混合型产品,最大的一只发行份额为55.97亿份。2至3月,主动权益基金发行规模骤降,规模较大的基金多为债券产品。其中,2月共有6只产品发行份额大于10亿份,其中的5只产品为债券基金,另1只产品为偏债混合基金;3月共有24只产品发行份额大于10亿份,其中的19只产品为债券基金,前5大产品也均为中长债,主动权益类基金仅为4只。

  此外,就月份数据上看,1月份成立基金148只,发行份额为1188.20亿份;2月份成立基金为63只,发行份额为337.67亿份;3月份发成立基金为175只,发行份额为1212.42亿份。3月份发行情况有所改善,但整体发行情况仍较为低迷。

  不过,值得一提的是,3月份基金发行市场回暖,单月募集规模实现1212亿元,较2月份环比增长259%。对比今年1月的成立数量和规模也有小幅增长。有渠道人士就强调,“经历过市场大幅调整后,目前投资者对于中长期的预期较为一致,不少基金经理的表现获得了一定的认可。反映在基金发行端,可以看到部分投资者的态度更为积极。此外,一些老基金的持续营销,近期也有较好的进展。”

  而针对新发基金中权益类基金吸引力下降的现象,有业内人士则认为,债基撑起新发规模“半边天”的现象或与市场风险偏好有所变化有关。相对于股票型基金、混合型基金而言,债券型基金的风险更低一些,更适合稳健型资金参与,加之市场避险情绪仍存,因此债基发行需求有所回升。不过,随着市场在此前调整后可能出现回升,新基金也将会有较好的发行机会。二季度甚至三、四季度相较于一季度而言,可能会有大幅回升的态势。在股市好转的情况下,权益类基金的发行规模也可能会超越债基。

(文章来源:财联社)

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