本文作者:理财投资网

“挂名”再现江湖!迷你基金增聘明星基金经理是“行规”?这类公募也在抄作业

理财投资网 2021-09-05 14:02

  帮迷你基金“扛大旗”,成为一些绩优基金经理的不能言说的新任务。

  在今年以来的公募基金业绩大战中,绩优基金经理几乎清一色的出自中小公募公司,这为中小公募基金的产品营销提供了操作空间。中小公募公司旗下的迷你基金产品众多,难得的站上全市场业绩最前列,使得不少此类基金公司纷纷发布公告,将业绩最佳的基金经理赠聘挂名到一些业绩表现一般、规模迷你的基金产品上。

  业内人士认为,此举目的是稳定军心,提振相关迷你基金的规模。券商中国记者也注意到,就在数日前,某大型公募基金旗下一只迷你基金,亦发布公告增聘一位明星基金经理。该明星基金经理是今年5月中旬从某中小公募离任后加盟。而在其离任后,该基金经理此前所管的基金产品份额规模一个月内就出现了显著缩水。

  迷你基金纷纷增聘明星基金经理

  明星基金经理的营销,一向是超大型基金做大规模、发新产品的核心策略。今年以来中小公募公司旗下的一批基金经理站上了全市场业绩最前列,这也使得此类基金公司以绩优基金经理的名气,针对性的对一些迷你产品进行了“提神”。

  截至今年9月3日,崔宸龙管理的前海开源公用事业基金,年内收益率高达90%,业绩排名位居全市场基金业绩的亚军。

  在此背景下,这位年内亚军基金经理就有了新任务,带一带公司的迷你基金。券商中国记者注意到,前海开源基金管理有限公司此前发布《前海开源沪港深智慧生活优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告》。该公告显示,前海开源沪港深智慧生活混合(001972)增聘基金经理崔宸龙,与原基金经理范洁共同管理该基金。

  公开信息显示,前海开源沪港深智慧生活基金截至今年6月末的资产规模不足1000万,今年以来的收益率目前为亏损10%。

  “绩优基金经理挂名一些比较差的基金产品,可以帮助实现基金营销,稳定现有的基金持有人的情绪。”华南地区一位基金市场人士认为,今年以来排名靠前的基金,大多是中小公募基金公司,这些公司对绩优基金经理的挂名需求比较大。

  截至目前的年内季军基金经理王睿、孙浩中,其所在的中信保诚基金公司,也是如此操作。

  王睿、孙浩中共同拿下年内第三,他们两人管理的信诚新兴产业基金,截至9月3日的收益率为88.84%。

  中信保诚基金公司9月1日发布公告表示,旗下信诚鼎利灵活基金增聘王睿为该基金的基金经理,与原基金经理郑伟共同管理该基金。

  由于帮公司拿下第三名的基金产品有王睿、孙浩中两位基金经理,这意味着中信保诚基金公司有更多的操作空间。因此,在同一日,该公司也发布公告称,旗下的信诚中小盘基金也增聘基金经理,增聘对象为孙浩中。这意味着,孙浩中与该基金的原任基金经理共同管理。

  值得一提的是,增聘基金经理的信诚鼎利基金、信诚中小盘基金均是迷你型基金,且业绩表现一般。

  华安基金今年业绩的主力选手刘畅畅,情况也大致如此。刘畅畅管理的华安文体健康基金,今年以来的收益率约为59%,进入全市场基金业绩50强,刘畅畅也因此成为接盘迷你基金,进行营销宣发的一杆大旗。

  华安基金日前发布公告表示,旗下华安安华基金的基金经历变更,增聘刘畅畅为基金经理,原基金经理离任。券商中国记者注意到,华安安华基金基金截至今年6月末的总规模仅剩下1200万元,今年以来的收益率约为10%。

  明星基金经理挂名影响有多大?

  明星基金经理、绩优基金经理的挂名,对基金份额规模的稳定或增长营销较大。投资者在选择中小公募基金产品上,基金持有人更是只在乎基金经理,不在乎基金公司。

  券商中国记者获悉,一些大基金公司旗下的迷你产品也希望采取类似的增聘策略。华南某大型公募基金公司日前从某中小基金公司挖来一位明星基金经理,并在8月31日正式公告,旗下一只迷你基金产品增聘该明星基金经理,该产品规模不足5亿。

  然而,这位明星基金经理被超大型基金公司挖走后,对其原来所在的中小基金公司的相关产品的规模却产生了负作用,一些投资者用脚投票。

  券商中国记者注意到,这位出身小公募的明星基金经理,在今年5月中旬离任所管理的基金产品和基金公司。结果,该明星基金经理在小公募所管理的两只产品均出现了明显的赎回。

  根据基金产品截至今年6月末的中报数据,该基金经理此前管理的一只产品的份额规模从3月末2.54亿份下降到今年6月末的1.56亿份,另一只产品从3月末的5.41亿份下降到今年6月末的4.33亿份。

  挂名与否,对基金产品的份额规模极为重要。在稳定军心的背景下,用明星基金经理挂名迷你基金,一直是行业内的主要套路。

  此前,深圳地区某大型基金公司推出一只新基金产品,但该新基金产品的基金经理在业内并无名气,因此该基金产品募集效果极为一般,在牛市背景下也仅仅募集了2个亿。在新基金产品刚刚成立一周后,就增聘一位明星基金经理挂名。

  值得关注的是,迷你基金产品的挂名问题,早在两年前就引起监管部门的关注。2019年9月初,当时有消息显示监管部门针对公募新新产品申报,要求拟任基金经理与督察长承诺产品不存在“挂名”行为,已经进入申报环节的产品则需补充这一材料,并要求对主动管理型基金经理管理的基金产品数量作出限制。

  然而,全行业存在的通病是,资源愈加集中在头部公司上。正如华南地区一家迷你基金公司人士所言——明星基金经理的好处几乎全被大型公募所垄断。根据券商的测算,A股头部20%的公司占据72%的市值份额。同样,在公募基金市场中观察股票型和混合型基金,大部分基金的规模在1-50亿之间,规模排名前20%的基金,也占据了全市场75%的资产规模。

  显然,对销售资源和人才储备都极为有限的中小公募基金而言,一家公司最多只有养一位明星基金经理,挂名的确是应对旗下基金迷你化的最有效的方式。

(文章来源:券商中国)

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